Cómo ser un inversor exitoso
El
secreto para poder manejarse con éxito en el mercado de acciones, es tomar
cierta distancia de los vaivenes, mitos, y rumores del mercado.
En
efecto, los buenos inversores tienen en común una mente abierta, que siempre
les posibilita ver el cuadro grande de la situación, sin hacer caso de los
movimientos del mercado en el día a día.
De
hecho, todo el submundo del mercado diario lo podría "hipnotizar" si
se lo sigue demasiado de cerca. Por eso, los especialistas afirman que en el
mercado es fundamental ver el bosque, antes que cada árbol por separado.
Para
esto último, es decir focalizarse en el cuadro grande, es mu y importante
seguir el alza del mercado, y no las acciones individuales. De hecho, el mismo
mercado tiene más influencia en los precios de las acciones que cualquier otro
factor, e incluso las mejores acciones pueden disminuir de valor en un mercado
en baja.
Conociendo la fórmula secreta
Existen cuatro puntos que son claves
para Manejarse en el mercado de acciones.
Veámoslos:
- El primer secreto es comprar cuando el mercado
señala el comienzo de una tendencia en alza.
- El segundo secreto es saber que las
acciones más importantes (las que suelen conformar el índice Dow & Jones)
suelen superar el valor promedio del mercado.
- El tercer secreto es vender apenas la
tendencia en alza haya finalizado.
- El cuarto secreto es saber que en toda
regla existen excepciones. Nunca se deberían vender acciones individuales en
alza, aunque las mismas vayan en contra de la tendencia. Nuevamente, recién
cuando empiecen a bajar será hora de desprenderse de las mismas.
Conociendo de cerca el mercado: las
fórmulas sencillas también funcionan.
En
más de una oportunidad, lo sencillo parece demasiado simplista, y pensamos que cualquier
tonto lo podría aplicar. Pero si fuese así… ¿por qué no todos hacen dinero en
el mercado de valores?
Tal
vez alguna vez haya oído la frase "parálisis de análisis".
Esto
tiene relación con el hecho de que muchas personas que estudian el mercado hasta
en sus mínimos detalles, suelen perder de vista al cuadro grande, tal como le
pasaría al médico que, obsesionado por comprender las células, piense que ellas
dan cuenta de la vida y espíritu de las personas.
De
hecho, es casi imposible predecir el movimiento diario del mercado con un grado
infalible de certeza, pero la mayoría de los inversionistas sí puede predecir
correctamente la dirección del mercado en los siguientes 5 o 10 años. Así, se
podría afirmar que cuanto más largo sea el período, más grande será la certeza.
Aplicando los secretos Ya sabemos cuáles son las claves para manejarnos en el
aspecto global. ¿Pero cómo aplicar estos
secretos?
Para
discernir el comienzo y el final de una tendencia de suba, se debe aplicar la
teoría de Dow, que señala que el mercado tiene tres Tipos de fluctuaciones, la
primera de las cuales se debe a causas locales y al equilibrio de la compra y
venta durante ese tiempo, por lo que es bastante impredecible.
Pero
por su parte, también existen otras dos fluctuaciones bastantes predecibles,
las cuales se representan en la segunda, que suele cubrir un período que
recorre de diez a sesenta días, dando su mayor promedio probablemente entre los
treinta y cuarenta días, y la tercera, aún más precisa, que cubre de cuatro a
seis años como promedio estable o en suba, antes que vuelva a bajar.
Así,
sabiendo que los valores se manejan, en promedio, con estos parámetros, se puede
saber cuál sería el precio de una acción en el largo plazo.
Luego,
sería importante que pueda leer al Mercado, para confirmar estas tendencias. En
este sentido, debe saber que los mercados de valores son fuertemente influidos
por los Estados Unidos, que representan casi mitad del valor combinado de todos
los mercados globales.
Por
eso, mantenga siempre un ojo en la dirección de tres promedios estadounidenses:
el índice Dow & Jones, el índice Standar & Poor 500 y el Nasdaq.
Asimismo,
permanezca atento de los acontecimientos que podrían tener un efecto significativo
en la economía, como las guerras, los tipos de interés, los precios del crudo,
y los desplomes de una moneda.
Luego,
para confirmar las tendencias en baja, sería bueno revisar el volumen de
patrones, que nos pueden confirmar los cambios de precio, si una tendencia en
suba o baja no acompaña un aumento o baja en el volumen negociado de esa
acción, o nos pueden incluso anticipar los cambios en el precio, ya que el
aumento en el volumen negociado a menudo precede los cambios en el precio.
Al
tratar de escoger las acciones que superarán
el mercado, debería analizar el desempeño de todas las acciones en los pasados
12 meses.
Analizando
si han crecido las ventas y los dividendos por acción, fuertemente, en los
pasados 3 años, si se ha acelerado el crecimiento de ventas y dividendo por
acción en los trimestres recientes, si tiene la compañía un sesgo competitivo,
y si los productos o servicios de la misma tienen la mejor tecnología, marcas
sólidas, derechos de autor o patentes, o cualquier otras cosa que le de
ventajas sobre sus competidores, podrá saber si esa compañía subirá sus
acciones en el corto plazo.
Finalmente,
debe estar mu y atento a frenar las pérdidas, para lo cual deberá saber si el
precio de su acción cae por encima de un nivel previamente especificado. La
diversificación razonable del riesgo podría tener un límite de 6 % de pérdidas
en un inversionista de largo plazo, y un 2% en el de uno a corto plazo. Si
estos parámetros son utilizados correctamente,
los mismos ayudarán a evitar pérdidas en acciones individuales.
Fórmulas sencillas, personas complejas
Por
último, debe saber que estas fórmulas pueden
ser sencilla, pero igualmente la mayoría de los inversionistas la
encuentran extremadamente difícil de seguir, no porque no las entiendan, sino
porque a veces son contrarias a la naturaleza humana.
En
efecto, todos nos emocionamos cuando hacemos dinero, o sentimos mucho miedo
cuando lo perdemos, y es entonces cuando nuestra habilidad, calma, y decisiones
racionales desaparecen.
Por
eso, el esfuerzo para seguir estas reglas, aunque a veces vayan en contra de
nuestras emociones, puede ser clave para lograr el éxito.
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