Formas de operar en índices

Formas de operar en índices

Otra de las tendencias de mayor crecimiento en el mundo de las inversiones modernas es el cada vez mayor uso de índices por parte de diferentes clases de inversores. Estos han ganado gran popularidad recientemente en base a muchas ventajas importantes. Sin embargo, conviene aclarar algunos conceptos importantes que a veces confunden a los inversores.

En primer lugar, un índice es una especie de promedio, una forma de estimar el retorno de un grupo de activos en particular durante un período determinado. Como tal, no es otra cosa que un cálculo teórico, un número puramente conceptual.

Ese cálculo de niveles y promedios puede hacerse sobre diferentes clases de acciones (de diferentes tamaños y clases, en diferentes sectores y de diversos países y regiones) o sobre otros activos como bonos de diversa categoría, commodities e incluso monedas.

Hoy en día es posible invertir en índices mediante una diversa gama de instrumentos. El S&P 500, por ejemplo, que replica el retorno de 500 grandes compañías estadounidenses, puede “comprarse” mediante EtF, CFDs, CFDs de EtF o contratos a futuros además de otros mecanismos sofisticados. Esta disponibilidad de instrumentos seguramente ha favorecido su crecimiento.

Además, tienen algunas ventajas importantes sin las cuales sería difícil explicar su vertiginoso crecimiento. En primer lugar, facilitan la implementación de estrategias particulares del estilo: invertir en acciones de países emergentes, o en empresas de energía solar o en bonos de alto rendimiento. Pero además lo hacen reduciendo los riesgos.

Uno puede pensar por ejemplo que la energía solar tiene un brillante futuro por delante, y sin embargo es muy diferente ese concepto a estar dispuesto a elegir una acción o grupo de acciones en particular. Mediante la utilización de índices resulta mucho menos costoso y más eficiente seleccionar un amplio grupo de empresas representativas de alguna idea de operación en particular como, por ejemplo, compañías ligadas al negocio de la energía solar.

Además, ayudan a reducir la volatilidad de la cartera. Dado que un grupo de acciones suele presentar un riesgo más bajo que las acciones individuales, es menos probable que sufran movimientos bruscos. En definitiva, agregan posibilidades y ayudan a reducir los riesgos.